Comment envisager son projet immobilier face à la hausse des taux ?

Contrairement aux idées reçues, il n’y a aucun lien direct entre la hausse des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) et l’augmentation des taux variables sur prêts immobiliers au Luxembourg.

Quelques mots d’explication s’imposent. La BCE a pour mandat de stabiliser les prix au sein de l’Union européenne. Lorsque ceux-ci augmentent trop rapidement comme c’est le cas actuellement, la BCE augmente ses taux directeurs jusqu’à ce que cette forte inflation soit maîtrisée. Les taux fixés par la BCE peuvent avoir une influence sur les taux d’intérêt proposés par les banques aux particuliers et aux entreprises, mais ils ne sont pas les seuls. Dans une économie de marché comme celle de la zone euro, les taux dépendent également de l’offre et de la demande de crédits, autrement dit des montants que les entreprises souhaitent dépenser et investir, et de l’ensemble du crédit disponible.

La situation est un peu différente pour les taux des crédits logements. Certes, les banques luxembourgeoises, comme les autres banques européennes, se financent auprès de la BCE, mais plutôt rarement pour ce type de crédits. Les taux variables utilisés par les banques de la place financière luxembourgeoise sont des taux flottants qui ne sont pas liés à une référence de marché particulière comme les taux directeurs de la BCE[1]. En d’autres termes, chaque banque est libre d’adapter les taux variables de ses crédits hypothécaires à la hausse ou à la baisse en fonction d’un ensemble de facteurs qui lui sont propres : les conditions du refinancement, les taux offerts par les banques concurrentes, l’approche bilantaire, le coût de la liquidité, etc. Les conditions de marché peuvent donc varier d’une banque à l’autre et chacune d’entre elles peut les apprécier différemment.   

Ainsi, une banque peut très bien décider d’adapter les taux variables de ses crédits hypothécaires à la hausse ou à la baisse d’une manière différente de celle pratiquée par la BCE avec ses taux directeurs ou de réaliser les mêmes adaptations que la BCE, mais avec un certain décalage dans le temps. Tout va dépendre de la politique commerciale interne menée par la banque. Votre profil d’emprunteur va également avoir un impact sur le niveau du taux d’intérêt.   

À présent que vous comprenez un peu mieux les facteurs qui influencent les taux, vous pouvez en minimiser les impacts négatifs en fonction de votre situation.

1.   Dimensionnez votre projet en fonction de votre capacité d’emprunt et votre capacité de remboursement. Chez ING, nous proposons un simulateur de crédit qui vous permet, en quelques clics, de vous faire une idée générale des mensualités de votre projet immobilier. Il vous suffit de mentionner le coût du projet, le montant des fonds propres, la durée du crédit et le type de taux qui vous convient le mieux.

2.   Faites preuve de patience et ne vous précipitez pas. Mieux vaut laisser passer une occasion que de risquer le surendettement !

1.   Renseignez-vous auprès de votre banquier. Analysez avec lui s’il est possible et financièrement intéressant pour vous de renégocier votre prêt et de le transformer en taux fixe, ne fût-ce que partiellement. Les taux fixes ont l’avantage de présenter une plus grande sécurité et une plus grande prévisibilité.

2.   Évaluez l’impact de la hausse des taux variables sur vos finances. Si vous pensez que vous pourriez avoir tôt ou tard des difficultés à rembourser, contactez immédiatement votre banquier. Il vous aidera à trouver une solution. Ne l’oubliez pas : chaque banque a sa politique commerciale et elle  tient toujours compte de votre profil avant de prendre une décision.  

Pour en savoir plus sur les crédits immobiliers, consultez notre page web dédiée ou contactez-nous !

10/2023